產(chǎn)品定義：

是指由兩筆交易金額相同、起息日不同、交易方向相反的外匯買賣組成，因此一筆掉期外匯買賣具有一前一后兩個起息日和兩項約定的匯率水平。在掉期外匯買賣中，客戶和銀行按約定的匯率水平將一種貨幣轉(zhuǎn)換為另一種貨幣，在第一個起息日進(jìn)行資金的交割，并按另一項約定的匯率將上述兩種貨幣進(jìn)行方向相反的轉(zhuǎn)換，在第二個起息日進(jìn)行資金的交割。

最常見的掉期外匯買賣是即期買入一種貨幣賣出另一種貨幣的同時，遠(yuǎn)期再賣出這種貨幣買入另一種貨幣。也就是說一筆掉期交易是由一筆即期和一筆遠(yuǎn)期交易組合而成的。

產(chǎn)品功能：

?調(diào)整起息日

客戶敘做遠(yuǎn)期外匯買賣后，因故需要提前交割，或者由于資金不到位或其它原因，不能按期交割，需要展期時，都可以通過敘做外匯掉期買賣對原交易的交割時間進(jìn)行調(diào)整。

?規(guī)避匯率風(fēng)險：

客戶若當(dāng)前持有一種貨幣A，但需要另一種貨幣B。但一段時間后，客戶有貨幣B的收入，需要轉(zhuǎn)換為貨幣A。則客戶可以通過敘做一筆掉期外匯買賣，即期賣出貨幣A，買入貨幣B；遠(yuǎn)期買入貨幣A，賣出貨幣B。通過外匯掉期交易，客戶可以固定成本，鎖定匯率。